Afer Rendement Février 2023

A qui s’adresse ce support ?

Afer Rendement Février 2023 est un support en unités de compte adossé à un titre de créance de droit français, présentant un risque de perte en capital.
Ce support s’adresse aux adhérents qui souhaitent diversifier leurs placements sur une durée d’investissement maximum de 10 ans et 3 mois et qui disposent de connaissances suffisantes pour en appréhender les caractéristiques.
L’investissement sur un support en unités de compte présente un risque de perte en capital.

Comment est composé l’indice d’Afer Rendement Février 2023 ?

L’indice EURO iSTOXX® 50 ESG NR Decrement 5 % (« l’Indice ») combine la mesure de la performance économique avec les impacts environnementaux, sociaux et de gouvernance. À partir de l’indice Euro Stoxx 50®, les critères d’exclusion de Sustainalytics* sont appliqués pour exclure les entreprises ne respectant pas les normes internationales, les droits de l’homme ou qui évoluent dans des secteurs controversés comme les armes, le tabac ou le nucléaire.

*Sustainalytics, est une société de recherche, d’analyse et de notation à partir de critères ESG (Environnementaux, Sociaux et de Gouvernance).

Quel est l’objectif d’Afer Rendement Février 2023 ?

L’objectif d’Afer Rendement Février 2023 est de restituer le capital initial investi, majoré d’une performance de 2,35 %⁽¹⁾ net par semestre écoulé, depuis la date de Constatation Initiale si l’Indice ne baisse pas de plus de 5 % par rapport à son Niveau Initial à une date de Constatation Semestrielle⁽²⁾ ou ne clôture pas en baisse de plus de 10 % à la date de Constatation Finale⁽²⁾.

A partir du semestre 4 jusqu’au semestre 19, il existe une possibilité de remboursement anticipé automatique. Si, à l’issue du semestre 19, le mécanisme de remboursement automatique anticipé n’a pas été activé, alors le support continue jusqu’à l’échéance des 10 ans et 3 mois.

⁽¹⁾  Hors fiscalité et prélèvements sociaux applicables, sous réserve de l’absence de défaut de paiement, de faillite ainsi que de mise en résolution de l’Émetteur et du Garant. Une sortie anticipée à l’initiative de l’investisseur (hors conditions de remboursement anticipé) se fera à un cours dépendant de l’évolution des paramètres de marché au moment de la sortie (niveau de l’Indice, taux d’intérêt, volatilité et primes de risque de crédit notamment) et pourra donc entraîner un risque de perte en capital partielle ou totale. Aucuns frais de gestion au titre du contrat d’assurance vie n’est prélevé sur ce support.

⁽²⁾ Veuillez vous référer au tableau récapitulant les principales caractéristiques financières en page 7 de la brochure pour le détail des dates. À titre d’information, les dates de remboursement automatique anticipé mentionnées dans ce document sont celles auxquelles l’Émetteur rembourse le nominal aux co-assureurs. L’adhérent ne sera remboursé que le mercredi suivant la date de remboursement automatique anticipé correspondante.

Quel est le mécanisme de remboursement d'Afer Rendement Février 2023 ?

Les informations ci-après sont présentées sous une forme simplifiée. Nous vous invitons à prendre connaissance de la brochure en téléchargement.
Pour le détail des dates, veuillez vous référer à la brochure en téléchargement, en page 7 sur le tableau récapitulant les principales caractéristiques.

Remboursement par anticipation dès la fin du semestre 4

Des semestres 4 à 19, il existe une possibilité de remboursement automatique du capital initial, à l’échéance à chaque date de Constatation Semestrielle si l’Indice ne baisse pas de plus de 5 % par rapport à son Niveau Initial (clôture du 11 mai 2023).
Dans ce cas : restitution du Capital Initial⁽¹⁾ majoré d’un gain plafonné de 2,35%⁽¹⁾ net par semestre écoulé, depuis la date de Constatation Initiale.

Remboursement à l’échéance des 10 ans et 3 mois si le support n’a pas été remboursé par anticipation :  

À la date de Constatation Finale, le 12 mai 2033, si le mécanisme de remboursement automatique anticipé n’a pas été activé précédemment, on observe la performance de l’Indice par rapport à son Niveau Initial du 11 mai 2023.

Deux possibilités :

• Si l’Indice ne clôture pas en baisse de plus de 10 % par rapport à son Niveau Initial, le remboursement, le 19 mai 2033, est égal au Capital Initial majoré d’un gain plafonné de 2,35 %⁽¹⁾ net par semestre écoulé depuis la date de Constatation Initiale.
• Si l’Indice clôture en baisse de plus de 10 % par rapport à son Niveau Initial alors le remboursement, le 19 mai 2033, sera égal au Capital Initial.

⁽¹⁾  Hors fiscalité et prélèvements sociaux applicables, sous réserve de l’absence de défaut de paiement, de faillite ainsi que de mise en résolution de l’Émetteur et du Garant. Une sortie anticipée à l’initiative de l’investisseur (hors conditions de remboursement anticipé) se fera à un cours dépendant de l’évolution des paramètres de marché au moment de la sortie (niveau de l’Indice, taux d’intérêt, volatilité et primes de risque de crédit notamment) et pourra donc entraîner un risque de perte en capital partielle ou totale. Aucuns frais de gestion au titre du contrat d’assurance vie n’est prélevé sur ce support. 

Carte d’identité Afer Rendement Février 2023

Société de gestion : Goldman Sachs Finance Corp International Ltd
Code ISIN :  FR001400F6Y5
Forme juridique : Titre de créance
Date de création :  09 février 2023
Horizon de placement recommandé : 10 ans et 3 mois en l’absence de remboursement automatique anticipé
Indice de référence : EURO iSTOXX 50 ESG NR Decrement 5%.
Le niveau de référence de l’indice EURO iSTOXX 50 ESG NR Decrement 5% a été fixé à 134,34 points.
Date d’investissement : du 09 février 2023 au 10 avril 2023 au plus tard.
L’offre de souscription a été close par anticipation car le montant de l’enveloppe de commercialisation est atteint.

Profil de risque

L’investissement sur un support en unités de compte présente un risque de perte en capital.

Les principaux risques

Le titre présente un risque de perte en capital partielle ou totale en cours de vie et une garantie du capital à l’échéance⁽²⁾ :

En cas de sortie du support avant l’échéance du titre et hors cas de remboursement automatique anticipé à compter de la fin du semestre 4, le prix de vente du titre dépend des paramètres de marché au moment de la sortie. Il pourra être très différent (inférieur ou supérieur) de celui résultant de la formule de remboursement prévue et pourra occasionner une perte en capital partielle ou totale non mesurable a priori.

• Risque de perte en capital : Le titre présente un risque de perte en capital en cours de vie et une garantie du capital à l’échéance sauf défaut de paiement, faillite, ainsi que de mise en résolution de l’Émetteur et/ou du Garant. La valeur de remboursement du titre peut être inférieure au montant de l’investissement initial. Dans le pire des scénarii, les investisseurs peuvent perdre jusqu’à la totalité de leur investissement.
• Risque de liquidité : Certaines conditions exceptionnelles de marché peuvent avoir un effet défavorable sur la liquidité du titre, voire rendre le titre totalement illiquide, ce qui peut rendre impossible la vente du titre et entraîner la perte partielle ou totale du montant investi.
• Risque de marché : Le titre peut connaître à tout moment d’importantes fluctuations de cours (en raison notamment de l’évolution du prix, du (ou des) instrument(s) sous-jacent(s) et des taux d’intérêt) pouvant aboutir, en cas de sortie du support avant l’échéance du titre, à la perte totale du montant investi.
• Risque de crédit : Les investisseurs prennent un risque de crédit final sur Goldman Sachs Finance Corp International Ltd. en tant qu’Émetteur du titre, et sur son Garant. En conséquence, l’insolvabilité de l’Émetteur et/ou du Garant peut entraîner la perte totale ou partielle du montant investi.
• Evènements exceptionnels affectant les sous-jacents (ajustement, substitution, remboursement ou résiliation anticipée) : Afin de prendre en compte les conséquences sur le titre de certains événements extraordinaires pouvant affecter le (ou les) instrument(s) sous-jacent(s) du titre, la documentation relative au titre prévoit des modalités d’ajustement ou de substitution et, dans certains cas, le remboursement anticipé du titre.
  Ces éléments peuvent entraîner une perte sur le titre.
• Risque lié à l’éventuelle défaillance de l’Émetteur et/ou du Garant : Conformément à la règlementation relative au mécanisme de renflouement interne des institutions financières (bail-in), en cas de défaillance probable ou certaine de l’Émetteur et/ou du Garant, les investisseurs sont soumis à un risque de diminution de la valeur de leur créance, de conversion de leurs titres de créance en d’autres types de titres financiers (y compris des actions) et de modification (y compris potentiellement d’extension) de la maturité de leurs titres de créance.

⁽²⁾ Veuillez vous référer au tableau récapitulant les principales caractéristiques financières en page 7 de la brochure pour le détail des dates. À titre d’information, les dates de remboursement automatique anticipé mentionnées dans ce document sont celles auxquelles l’Émetteur rembourse le nominal aux co-assureurs. L’adhérent ne sera remboursé que le mercredi suivant la date de remboursement automatique anticipé correspondante.