Afer Rendement Juillet 2024

Du 1er juillet 2024 au 26 septembre 2024, diversifiez l’épargne de votre adhésion avec le support structuré Afer Rendement Juillet 2024.

L’offre de souscription sera close par anticipation si le montant de l’enveloppe de commercialisation est atteint. L’Émetteur se réserve le droit de mettre fin à la période de commercialisation du produit sans préavis et à tout moment avant la fin de la période de commercialisation.

Présentation

A qui s’adresse ce support ?

Afer Rendement Juillet 2024 est un support en unités de compte adossé à un titre de créance de droit français, présentant un risque de perte en capital partielle ou totale.
Ce support s’adresse aux adhérents qui souhaitent diversifier leurs placements sur une durée d’investissement maximum de 10 ans et qui disposent de connaissances suffisantes pour en appréhender les caractéristiques.

Tout adhérent souhaitant investir sur Afer Rendement Juillet 2024 doit au préalable réussir un test de compréhension.
L’investissement sur Afer Rendement Juillet 2024 doit être réalisé par l’intermédiaire de votre conseiller Afer habituel.

Quel est l’objectif d’Afer Rendement Juillet 2024 ?

L’objectif d’Afer Rendement Juillet 2024 est de restituer le capital initial investi, majoré d’un coupon annuel de 5,05% brut (1).

  • A l’issue de l’année 1, à date de versement du coupon inconditionnel, l’investisseur reçoit  un coupon inconditionnel de 5,05 % brut (1)
  • De l’année 2 à 10, si à l’une des dates de constatation annuelle(2) le taux CMS EUR 10 ans est inférieur ou égal à 3,40%, l’investisseur reçoit un coupon de 5,05% brut. Il existe une possibilité de remboursement automatique anticipé à l’issue des années 2 à 9(2)  si à une date de constatation annuelle​(2)  le taux CMS EUR 10 ans​ est inférieur ou égal à ​2,40%​.

(1)Hors frais, fiscalité et prélèvements sociaux applicables, sous réserve de l’absence de défaut de paiement et de faillite de l’Émetteur, ainsi que de défaut de paiement, faillite et de mise en résolution du Garant de la formule. Toute sortie anticipée (en cas de rachat total ou partiel, d’arbitrage ou de dénouement du contrat d’assurance vie en cas de décès de l’assuré) se fera à un cours dépendant de l’évolution des paramètres de marché au moment de la sortie (valeur du taux CMS EUR 10 ans, taux d’intérêt, volatilité et primes de risque de crédit notamment) et pourra donc entraîner un risque de perte en capital partielle ou totale. D’autres frais, tels que des frais de souscription dans le cas d’un investissement en compte-titres pourront être appliqués.

​(2)Veuillez-vous référer au tableau récapitulant les principales caractéristiques en page 8 pour le détail des dates.

Qu’est-ce que le taux CMS EUR à 10 ans ?

Le taux CMS («Constant Maturity Swap» ou taux de swap de maturité constante) est un taux de référence des marchés financiers utilisé pour des opérations d’échange de taux fixe contre taux variable (appelées swap de taux d’intérêts) pour une durée déterminée. Le taux CMS EUR à 10 ans est dès lors un taux de référence pour les opérations d’échange de taux fixe contre taux variable en EUR pour la durée 10 ans.

Quel est le mécanisme de remboursement d'Afer Rendement Juillet 2024 ?

Les informations ci-après sont présentées sous une forme simplifiée. Nous vous invitons à prendre connaissance de la brochure en téléchargement.
À la Date de Constatation Finale, le 19 octobre 2034, si le mécanisme de remboursement anticipé n’a pas été automatiquement activé précédemment, on observe le taux CMS EUR 10 ans​.

  • Cas favorable
    Si à l’échéance, le taux CMS EUR 10 ans est inférieur ou égal à ​3,40%, l’investisseur reçoit  100 % du Capital investi(1) + un coupon de 5,05 % brut (1)
  • Cas défavorable
    Si à l’échéance, le taux CMS EUR 10 ans est supérieur à ​3,40%, l’investisseur reçoit 100% du Capital investi.

(1) Hors frais, fiscalité et prélèvements sociaux applicables, sous réserve de l’absence de défaut de paiement et de faillite de l’Émetteur, ainsi que de défaut de paiement, faillite et de mise en résolution du Garant de la formule. Toute sortie anticipée (en cas de rachat total ou partiel, d’arbitrage ou de dénouement du contrat d’assurance vie en cas de décès de l’assuré) se fera à un cours dépendant de l’évolution des paramètres de marché au moment de la sortie (valeur du taux CMS EUR 10 ans, taux d’intérêt, volatilité et primes de risque de crédit notamment) et pourra donc entraîner un risque de perte en capital partielle ou totale. D’autres frais, tels que des frais de souscription dans le cas d’un investissement en compte-titres pourront être appliqués.

Le « Capital » ou « Capital Initial » désigne la valeur nominale d’Afer Rendement Juillet 2024, soit 1 000 € par part.

Documentation

Carte d’identité Afer Rendement Juillet 2024

Société de gestion : Crédit Agricole CIB Financial Solutions
Code ISIN
 :  FR3CIBFS1133
Forme juridique : Titre de créance complexe de droit ​français​ présentant un risque de perte en capital partielle ou totale en cours de vie​ et une protection du capital à l’échéance
Date de création :  1er juillet 2024
Horizon de placement recommandé : 10 ans
Date d’investissement : du 1 er juillet 2024 au 26 septembre 2024.
L’offre de souscription sera close par anticipation si le montant de l’enveloppe de commercialisation est atteint.

Risques


L’indicateur de risque part de l’hypothèse que vous conservez le produit jusqu’à la date du 19 octobre 2034. Le risque réel peut être très différent si vous optez pour une sortie avant échéance, et vous pourriez obtenir moins en retour. Vous risquez de ne pas pouvoir vendre facilement votre produit, ou de devoir le vendre à un prix qui influera sensiblement s
ur le montant que vous percevrez en retour.

Les principaux risques

Avant tout investissement dans ce titre, les investisseurs sont invités à se rapprocher de leurs conseillers Afer.

Risque de perte en capital en cours de vie :
L’investisseur est exposé à un risque de perte en capital partielle ou totale en cours de vie, notamment en cas de revente des titres avant l’échéance ou de la survenance de certains évènements exceptionnels pouvant entraîner un remboursement anticipé des titres à leur juste valeur de marché. Cette juste valeur de marché est déterminée de manière discrétionnaire par l’Agent de Calcul conformément à la Documentation Juridique des titres. Il est alors impossible de mesurer a priori le gain ou la perte, la valeur de marché des titres dépendant alors des paramètres de marché du jour.

Risque sur le gain ou l’intérêt
:
Les titres peuvent ne pas verser de coupon conditionnel. L’investisseur accepte de limiter ses gains.

Risque de crédit sur l’Émetteur et/ou le Garant de la formule
:
L’investisseur est exposé au risque de défaut de paiement et de faillite de l’Émetteur ainsi qu’au risque de défaut de paiement, de faillite et de mise en résolution du Garant de la formule, qui peuvent entraîner une perte en capital. Conformément à la règlementation relative au mécanisme de renflouement interne des institutions financières (bail-in), en cas de défaut probable ou certain du Garant de la formule, l’investisseur est susceptible de ne pas recouvrer la totalité ou une partie du montant dû par le Garant de la formule ou de recevoir, le cas échéant, un autre instrument financier émis par le Garant de la formule (ou toute autre entité) en remplacement du montant dû. Les titres ne sont couverts par aucun fonds de compensation d’investisseurs. Les titres ne présentent pas de sûreté sur des actifs gagés pour le compte de l’investisseur.

Risque de marché
:
La valeur de marché des titres en cours de vie évolue non seulement en fonction de la valeur du taux CMS EUR 10 ans,​ mais aussi en fonction d’autres paramètres comme par exemple la volatilité​, les taux d’intérêt et de la qualité de crédit de l’Émetteur et/ou du Garant de la formule. La valeur de marché des titres en cours de vie baisse si les taux d’intérêt augmentent ou si la qualité de crédit de l’Émetteur et/ou du Garant de la formule se détériore, ce d’autant plus que l’échéance est lointaine. En outre la valeur de marché des titres en cours de vie peut connaître de fortes fluctuations.

Risque de liquidité :

Certaines conditions exceptionnelles de marché peuvent avoir un effet défavorable sur la liquidité du produit en cours de vie et rendre la revente des titres difficile voire impossible. L’investisseur est alors exposé à un risque de perte en capital partielle ou totale.

Risque lié à l’inflation :
Le risque d’un taux réel (taux nominal corrigé de l’inflation) négatif est d’autant plus important que l’inflation est élevée. Ainsi, une hausse de l’inflation peut entraîner une perte de rendement réel pour les épargnants et les investisseurs. Les taux exprimés dans ce document sont des taux nominaux.

Risque de réinvestissement :
L’investisseur ne connaît pas à l’avance la durée exacte de son investissement.
De plus, en cas d’activation du mécanisme de remboursement anticipé, l’investisseur peut ne pas être en mesure de réinvestir les produits du remboursement à un rendement aussi élevé que celui des titres remboursés. Un tel réinvestissement ne pourrait être alors fait qu’à un rendement significativement plus faible ou au prix d’un plus grand risque d’investissement.

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